Telecom Italia demande à KKR de revoir à la hausse son offre pour le réseau fixe / Photo: Miguel MEDINA - AFP/Archives
Telecom Italia demande à KKR de revoir à la hausse son offre pour le réseau fixe
Le conseil d'administration de Telecom Italia (TIM) a demandé vendredi au fonds d'investissement américain KKR de revoir à la hausse son offre non contraignante déposée début février pour acquérir une part majoritaire dans le réseau fixe de l'opérateur italien.
Le conseil a "fortement apprécié l'intérêt exprimé" pour le réseau, tout en considérant que l'offre "ne reflète pas pleinement la valeur de l'actif", indique le groupe dans un communiqué. L'offre est "à améliorer", a-t-il ajouté.
KKR avait soumis une proposition pour acquérir une part majoritaire dans une future société de TIM regroupant son réseau fixe et les câbles sous-marins, la valorisant à plus de 20 milliards d'euros.
Or, le groupe français Vivendi, principal actionnaire de Telecom Italia avec une part de 23,75%, avait mis la barre plus haut, en réclamant une valorisation du réseau à hauteur de 31 milliards d'euros.
TIM avait annoncé mardi avoir reçu une lettre de KKR prolongeant d'un mois le délai de son offre, jusqu'au 24 mars.
L'extension du délai "est due à une demande du gouvernement de disposer de quatre semaines supplémentaires" pour analyser la transaction à la lumière des pouvoirs dont il dispose dans le secteur, selon KKR.
Le gouvernement de Giorgia Meloni aura son mot à dire dans la mesure où il a des pouvoirs spéciaux ("golden power") dans des secteurs considérés comme stratégiques comme les télécommunications. L'Etat italien est en outre le deuxième actionnaire de Telecom Italia, à travers la part de 9,81% détenue par la Caisse des dépôts italienne (CDP).
KKR avait confirmé dans sa missive "sa volonté de poursuivre un dialogue constructif avec TIM" et d'effectuer l'examen des comptes ("due diligence") de l'opérateur.
Les marchés misent sur une prochaine contre-offre de la Caisse des dépôts italienne (CDP), associée au fonds d'investissement australien Macquarie, dont la préparation semble cependant prendre plus de temps que prévu.
L.Barone--PV
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